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교보증권에서 7일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "1Q21 Preview: 이익은 가파르게 회복 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "올해 동사는 오프라인 점포 효율화 및 구조조정을 지속할 것으로 전망. 동시에 롯데마트를 거점화한 스마트스토어 등의 형태로 일 캐파는 지난해 2.7만건-> 8.5만건으로 확대할 계획. 이에, 동사는 식품(마트)를 중심으로 한 롯데온의 M/S 확대가 기대되는 시점. 최근,중고나라 인수 참여를 결정하면서(약 300억원 규모 투자) 이커머스 영역을 확장하고 있음. 이베이코리아 인수를 검토하는 것 또한 이커머스 사업 확대를 위한 일환으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q21 K-IFRS 연결 기준 매출액은 YoY 1.8% 감소한 4조 30억원, 영업이익은 YoY 139.7% 성장한 1,250억원으로 추정. 동사는 지난해 오프라인 점포 119개 폐점을 진행했기에 매출은 소폭 감소하나, 적자점포 해소 및 구조조정 효과로 영업이익은 전년동기 대비 789억원 증익하며 가파르게 회복 중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 102,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.04.07 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.02 목표가 140,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.07 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.03.30 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.03.16 목표가 170,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.03.11 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권