thinkpool

NH투자증권에서 9일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "코로나 회복에 구조조정 효과가 더해질 것"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 152,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "올해 동사의 투자포인트는1) 비효율 자산 상각으로 인한 2021년 1,650억원의 추가 감가상각비 절감. 2) 또한, 쿠팡 상장에 따른 롯데ON 등 온라인 사업에 대한 시장의 관심 증가. 3) 코로나 이후 소비 반등의 대표적인 수혜주 등을 꼽을 수 있음."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 실적은 순매출 3조8,477억원(-11% y-y), 영업이익 1,815억원(317% y-y)으로 수익성 측면에서 시장 기대치를 크게 상회. 당사에서는 올해 롯데쇼핑의 실적을 순매출 16조5,146억원(3% y-y), 영업이익 6,911억원(100% y-y)으로 추정함. 그간의 강도 높은 구조조정으로유통 주 내에서도 턴어라운드 폭이 두드러질 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 117,000원이 고점으로, 반대로 93,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 152,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 152,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 152,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.10.19 목표가 97,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.07 목표가 93,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.04.28 목표가 117,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 152,000 투자의견 BUY(상향) NH투자증권

- 2021.02.09 목표가 120,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.02.09 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.01.28 목표가 135,000 투자의견 BUY(상향) SK증권