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SK증권에서 4일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "롯데ON 의 실마리는 롯데글로벌로지스에 있다 "라며 투자의견을 'HOLD(신규편입)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(신규편입)'의견은 SK증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "동사는 물류 부문에 대한 투자가 약한 편임. 이커머스의 핵심이 물류임을 감안했을 때 물류 투자 없이는 롯데ON 의 성장을 담보할 수 없음. 그러나 그룹 내 물류사인 롯데글로벌로지스가 상장이나 롯데리츠 자산 편입 등으로 현금을 끌어 들여 물류 인프라 증설에 나선다면 롯데ON 에게 기회가 될 것임."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "사업부의 가치를 합산한 동사의 적정 가치는 2.5조원 수준인 것으로 추정됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 150,000원까지 높아졌다가 2020년4월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 90,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(신규편입)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 122,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.11.04 목표가 90,000 투자의견 HOLD(신규편입)

- 2020.04.06 목표가 85,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.22 목표가 150,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.11.20 목표가 150,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.04 목표가 90,000 투자의견 HOLD(신규편입) SK증권

- 2020.10.19 목표가 105,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.10.19 목표가 97,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.10.13 목표가 122,000 투자의견 BUY 현대차증권