thinkpool

NH투자증권에서 7일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "코로나19와 긴 장마, 고객 이탈의 굳히기"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "코로나19에 이어 긴 장마까지 찾아오면서, 온라인으로의 고객이탈이 가속화, 고착화 될 것으로 전망. 오프라인 유통업체의 어려움이 가중되면서 실적부진이 상당기간 이어질 것. 동사의 온라인 사업인 롯데ON의 초기 성과도 기대에 못 미치는 중. 6월 들어 적극적인 프로모션으로 신규고객이 두 자릿수 y-y 증가 중이나, 재구매로 이어져 충성고객으로 남을지는 지켜볼 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 매출 4조459억원(-9% y-y), 영업이익 14억원(-98% y-y)으로 시장기대치를 큰 폭으로 하회하는 어닝쇼크 발표."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년10월 165,000원까지 높아졌다가 2020년8월 93,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 93,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 93,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.04.28 목표가 117,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.14 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 93,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권

- 2020.08.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.08.07 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권