thinkpool

IBK투자증권에서 14일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "본업 압박 속 일회성 반영, 대대적 개편 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "4분기 결과 백화점(국내), 할인점, 하이마트, 수퍼는 일회성을 고려해도 1) 오프라 인 업태 부진 2) 이커머스의 고속 성장 3) 영업용 자산에 대한 고정비 증가로 경쟁 력 악화를 나타냈다. 물론 기타 부문과 홈쇼핑은 컬처웍스의 해외 일회성 자산상각 을 고려하면 경쟁사 대비로도 실적 안정성이 확인되었다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "총매출액, 순매출액 -2%, 영업이익 -52%, 순이익 적자지속"라고 밝혔다.

한편 "향후 3년간 구조조 정 및 수익 개선을 위한 전략 구체화가 전망된다. 지난해 백화점은 비효율 5개점의 영업을 종료했다. 반면 수익성 높은 인천터미널은 위탁점에서 운영점으로 전환했다. 롯데쇼핑은 백화점의 운영 효율화를 바탕으로 4월까지 할인점, 슈퍼, 롭스의 4대 부 문 온라인이 통합이 완료되며 개편의 속도 높일 것이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.10 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.02.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.14 목표가 130,000 투자의견 HOLD KTB투자증권

- 2020.01.22 목표가 160,000 투자의견 BUY 대신증권