thinkpool

BNK투자증권에서 24일 SK텔레콤(017670)에 대해 "무선의 1등 DNA를 AI에서도 재현"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "글로벌화로 윤곽을 드러낸 AI 사업. AI를 3단계 피라미드로 설계하고 1층은 텔코LLM, AIDC와 반도체, 엣지AI 네트워크, 2층은 통신 및 외부산업의 AIX, 3층은 개인서비스로 규정. 자체 기술에 주력함과 동시에 전층에 글로벌화는 규모의 경제와 글로벌 커버리지를 갖춰 AI 기술 고도화와 서비스 확산으로 시너지 효과가 나타날 것으로 기대. 가장 공을 들이고 있는 분야는 인프라 요소가 강한 피라미드의 1 층으로 텔코LLM을 글로벌 빅테크와 연계하여 고도화하며, AIDC도 용량 확장과 글로벌 클라우드 AI 컴퓨팅 업체와 미국 인공지능 DC 통합 솔루션 기업에 투자하여 사업 경쟁력을 키워가고 있음. AI반도체도 경쟁력과 시너지를 위해 동종업체와 합병을 추진. AI 검색기술을 가진 글로벌 업체에 투자하고 자사 고객을 대상으로 서비스."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "무선시장의 지배적 사업자에게 시장경쟁을 촉진하고 통신요금을 낮추기 위한 정책이 달갑지 않은 환경은 분명한데, 지금까지 보여주고 있는 수익지표를 보면 확실히 내성을 가진 듯함. 수익지표가 더 강한 규제환경을 부추길 가능성이 없지 않지만, 그러면 더 강한 내성을 보일 만큼의 경쟁력을 가졌다고 확신을 가질만 함. 지금 수익만으로도 주가를 설명할 근거가 충분함. 주주환원은 글로벌 투자가 결정 요소로 큰 변화는 없을 전망. AI는 성장동력으로서 기업가치에 긍정적. 매수 의견을 유지하고 목표주가를 65,000원으로 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 63,000원이 고점으로, 반대로 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 65,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.24 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.24 목표가 65,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.07.24 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.07.19 목표가 67,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.07.18 목표가 65,000 투자의견 BUY NH투자증권