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메리츠증권에서 8일 SK텔레콤(017670)에 대해 "능숙한 비용 통제"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "1Q24 연결 영업이익 4,985억원(+0.8% YoY)으로 시장 컨센서스(4,975억원) 부합. 1Q24 기준 5G 가입자는 1,593만명으로 핸드셋 가입자 대비 5G 보급률 70% 돌파. 마케팅비용과 감가상각비 안정화로 별도 영업이익 4,364억원(+5.0% YoY) 기록. 2024년 연결 매출액 17.82조원(+1.2% YoY), 영업이익 1.77조원(+1.0% YoY) 전망. 엔터프라이즈 매출 성장은 지속. AI를 통한 비용 효율화가 실적 개선의 관건."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q24 연결 실적은 매출액 4조 4,746억원(+2.3% YoY), 영업이익 4,985억원(+0.8% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 4,975억원)에 부합. 전체 무선 가입자 순증 규모(44만명) 중 5G 가입자는 43만명 순증한 반면, 4G LTE 가입자는 -24만명 순감. 무선 ARPU는 M2M/IoT 회선의 증가로 전 분기 대비 -1.1% 하락한 29,239원을 기록. 별도 매출액은 3조 1,887억원으로 전년 대비 +2.3% 증가했으며, 갤럭시S24 판매 호조에도 마케팅비용(-4.9% YoY)과 감가상각비(-0.7% YoY) 안정화 기조가 유지되면서 별도 영업이익 4,364억원(+5.0% YoY)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 65,000원까지 높아졌다가 2023년11월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 62,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.05.08 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 62,000 투자의견 HOLD

- 2024.04.03 목표가 62,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.05 목표가 62,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.09 목표가 76,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.05.08 목표가 62,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.09 목표가 65,000 투자의견 BUY NH투자증권