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DB금융투자에서 12일 SK텔레콤(017670)에 대해 "T우주로 유튜브프리미엄 막차 탈 사람?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "투자 포인트는 1) 가장 안정적인 실적, 2) AI 서비스 구체화를 통한 비통신 사업 확대, 3) T우주 등 수익화 시작한 신사업, 더불어 4) 지속적인 자사주 매입/소각 등을 통한 주주 친화적인 환원 정책. 24년 매출액은 17.9조원(+2.3%yoy), 영업이익은 1.85조원(+5.9%yoy)이 예상. 5G가입자 성장률이 완만해지는 영향으로 무선 수익은 +1.1%yoy 성장에 그치겠지만, 영업 비용 효율화와 마케팅비용 안정화가 지속될 것. B2B는 AI 데이터센터, AI 반도체를 통한 구체적인 수익 모델 확대를 기대. T우주는 기존 유튜브 프리미엄 뿐만 아니라 추가적인 메가 협력체를 통한 구독자 확대 및 수익 개선도 가능할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q23 매출액은 45.054억원(+2.5%yoy), 영업이익 2,944억원(+15.7%yoy)으로 시장예상치에 부합하는 실적이 예상. 이동통신 수익은 5G 보급률이 70%대로 전망되고, 로밍 수익이 증가하며 +1.1%yoy 성장할 것으로 예상. SKB는 IPTV 가입자 증가와 IDC 중심의 B2B 매출 성장으로 +3.7%yoy 성장이 전망. 전반적인 비용 효율화와 더불어 마케팅비용(-2.7%yoy)도 안정화를 지속하며 양호한 이익을 시현할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.01.12 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.20 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.11 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.12 목표가 68,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.12 목표가 65,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.01.11 목표가 77,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.12.21 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나증권