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신한투자증권에서 9일 SK텔레콤(017670)에 대해 "믿었던 그대로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "3Q23 Review: 편안한 이익 성장세 시현. 가입자가 가장 많으니까. 2023년과 2024년 영업이익으로 각각 1조 7,178억원(+6.6%), 1조 7,937억원(+4.4%)을 전망. 2024년에도 편안한 선택. 이익 성장이 지속된다면 주주환원 규모도 크게 달라지지 않을 것. 2023년과 2024년 DPS로 3,320원(기대배당수익률 6.8%)을 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 4조 4,026억원(+0.4%), 영업이익 4,980억원(+7.0%)로 컨센서스(OP 4,880억원)에 부합. 2Q23 주춤했던 이동전화수익이 성장세를 회복(+1.1%). SK텔레콤은 MVNO向 매출을 마케팅비 차감으로 인식하는데, ‘0원 요금제’ 경쟁이 소강 상태에 접어들며 해당 매출이 반등. 로밍 매출 역시 리오프닝과 이용률 증가로 코로나 이전 수준 이상을 기록. 이외 내용은 앞서 실적을 발표한 KT, LG유플러스와 비슷."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 70,000원까지 높아졌다가 2023년2월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.09 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 64,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.17 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 64,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.09 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.09 목표가 76,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.11.09 목표가 70,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.09 목표가 65,000 투자의견 BUY 유안타증권