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유안타증권에서 12일 SK텔레콤(017670)에 대해 "통신 금자탑의 완성, AI"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

유안타증권 이승웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "통신업종 내 Top pick으로 커버리지를 개시. 본업의 실적 성장과 AI 피라미드 전략으로 비용 효율화 및 사업 확장이 기대. 단기적으로는 24년 업종 내 이익개선폭이 가장 높을 것. 주주환원 측면에서도 24년 기대배당수익률은 6.8%, 자회사로부터 발생하는 배당금 수익으로 자사주매입, 소각 등 추가 적인 주주환원 정책도 가능"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "24년 연결 영업수익은 17.8조원(+1.9% YoY), 영업이익은 1.8조원(+5.0% YoY)으로 전망. 마케팅비 감소와 감가상각비 증가가 제한되며 비용 효율화는 지속될 것. 23년 7 월 5G 점유율은 47.7%로 전체 무선 점유율 38.9%를 상회하며 1위 사업자로써 지위도 공고히하고 있음. 별도 마케팅비는 2.8조원(-1.7% YoY)으로 전망. 24년에도 마케팅비 감소추세는 유지될 것. AI 투자는 증가할 것으로 전체 CAPEX는 현수준을 유할 것으로 전망. 데이터센터와 클라우드 매출액도 견조한 성장을 이어갈 것. 데이터센터의 가동 률은 60%대이며 가산과 식사의 가동률의 점진적인 상승으로 매출 성장은 지속될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.10.12 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.05.11 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.12 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2023.10.11 목표가 63,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.10.11 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.10.05 목표가 70,000 투자의견 BUY 흥국증권