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하나증권에서 7일 SK텔레콤(017670)에 대해 "2Q 실적 3사 중 내용면에서 가장 양호할 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

하나증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "12개월 통신서비스 섹터 Top Pick과 더불어 7월 최선호종목으로 제시. 추천 사유는 1) 2분기 실적 시즌을 맞이해 양호한 2분기 실적을 발표할 전망이고, 2) 상반기 실적 결과를 토대로 2023년 이익 성장에 대한 신뢰가 높아질 것이며, 3) 현재 외국인 지분율/회사채 발행 금리를 감안할 시 8월 실적 시즌 자사주 매입 추진이 발표될 가능성이 높고, 4) DPS 감소 가능성이 희박함을 감안 시현재 7.5%에 달하는 기대배당수익률은 절대 매력적인 권역이기 때문"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 2분기에 4,711억원(+3% YoY, -5% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 4,899억원)을 하회하겠지만 YoY 이익 증가 흐름을 이어갈 전망. 수급 부진 속에 SKT 주가 약세가 진행 중. 하지만 실적 흐름 및 주가 성과로 보면 매수가 맞다는 판단. 1분기에 이어 2분기에도 전년동기비 이익 성장을 지속할 전망이라 올해 연간으로 보면 의미 있는 이익 증가를 기록할 것이 자명한데 주가는 1분기 실적 시즌 이후 재차 하락세를 나타냈기 때문. 2분기 실적 시즌을 맞이하여 재차 주가 상승이 나타날 것으로 기대되며 단기 투자는 물론 배당을 염두에 둔 장기 매수 전략이 유효하다는 판단. 2024년 하반기 일시적인 이익 정체 양상이 나타나겠지만 장기 이익/DPS 성장 가능성이 높다는 점을 감안하면 7.5%에 달하는 기대배당수익률은 쉽게 오는 기회가 아니기 때문. 과거 사례를 감안 시 현 주가는 락바텀이라고 보이며 장/단기 매수 적기라는 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.07 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.06.29 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.31 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.07 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.06.30 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.31 목표가 65,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.26 목표가 76,000 투자의견 BUY 미래에셋증권