thinkpool

SK증권에서 9일 SK텔레콤(017670)에 대해 "22년 연간 영업이익 19.3% 증가 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "4Q22 실적은 전년동기 일회성 요인 제거로 정상화 전망. 영업이익은 CAPEX 이연분 투자에 따른 감가상각비 증가로 컨센 대비 소폭 하회 전망. 유무선 통신부문 양호한 성장과 이프랜드, 구독 등 신사업 성장기조 이어질 듯. 현 주가는 7%대의 배당수익률로 실적의 변동성 적고, 분기배당 실시로 충분히 매력적. 단기모멘텀 약하나 매력적인 실적과 배당수익률의 안정감 부각될 것"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q22 실적은 매출액 4조 4,334억원(3.2% yoy), 영업이익 2,974억원(31.2% yoy, OPM: 6.7%)으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 89,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2023.01.09 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.10 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.18 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.09 목표가 80,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.01.09 목표가 89,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2022.11.23 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.11.11 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권