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흥국증권에서 15일 SK텔레콤(017670)에 대해 "MNO의 실적 성장과 높은 배당 매력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "향후 구독서비스와 메타버스 플랫폼 이프랜드의 확장성에 주목, T우주, 웨이브, 플로 등 다양한 구독 서비스의 GMV는 21년 3,500억원에서 22년 5,000억원으로 증가 시키는 것이 목표. 향후 아마존 글로벌 스토어의 서비스 개선과 연동 서비스 확대를 통해 T우주 가입자 기반 역시 확대되어 나갈 것. 향후 해외 진출 및 게임/광고 등을 통한 수익모델 본격화 가능성 기대. "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "1분기 실적은 예상치에 부합하는 양호한 모습 보일 것. 1분기 예상 매출액은 4조 2,816억원, 영업이이익은 4,049억원을 기록할 것으로 전망. 최소 배당 수준을 적용할 경우, 분기 배당은 최소 825억원으로 연환산 DPS는 3,300원, 배당수익률은 5.5% 수준에 달함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 430,000원까지 높아졌다가 2021년12월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 89,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2022.04.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.08 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.13 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.26 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.04.15 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.04.14 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.04.14 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권