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대신증권에서 15일 SK텔레콤(017670)에 대해 "네크워크의 중요성 부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재,이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "네트워크의 중요성 부각. 1) 3/16 SKB-넷플릭스 채무부존재 확인 항소심 첫 변론. 2) GSMA(세계이동통신사업자연합회) 이사회에서 망이용료 관련 정책 승인. 3) 일명, 넷플릭스 무임승차 방지법 통과. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "배당정책. Max [(EBITDA-CAPEX) X 30~40%, 2020년 배당총액 7.15천억원]. 예상 DPS를 분기별로 지급하되, 4Q 배당금은 마감 실적 기준으로 +/- 조정. 21년 배당총액 7.17천억원, DPS 3,295원 확정 - 22E 연간 DPS 3.6~4.1천원. 분기별 900~1,030원. 연환산 6.1~6.9%. 23E 연간 DPS 4.3~4.9천원. 분기별 1,075~1,225원. 연환산 7.3~8.3%. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 410,000원까지 높아졌다가 2022년1월 89,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 89,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 89,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.03.15 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.10 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.19 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.27 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.15 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.02.28 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.23 목표가 74,000 투자의견 매수(분석재개) 한국투자증권

- 2022.02.14 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권