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NH투자증권에서 17일 SK텔레콤(017670)에 대해 "방어주 역할을 할 때가 왔다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "5G 보급률증가에 따른 무선 매출과 SK브로드밴드의 실적 성장 등 2022년 통신서비스 업황 양호할 전망. 불안한 주식 시장 상황에서 방어주 역할을 할 것. 11월 인적분할을 마무리한 SK텔레콤은 무선 사업과 SK브로드밴드의 유선사업 중심으로 재편. 무선 사업은 5G 보급률 확대가 이어지며 안정적인 성장이 지속되고 있고, IPTV와 미디어 사업의 SK브로드밴드도 영업이익 성장에 크게 기여할 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 4.47조원(-7.6% y-y, -9.9% q-q), 영업이익 2,691억원(-17.5% y-y, -32.7% q-q)으로 영업이익은 일회성 인건비지급으로 기존 추정치 3,662억원과 컨센서스 3,426억원을 하회할 전망. 2022년 실적은 매출액 18.3조원, 영업이익 1.67조원(+14.6% y-y)으로 추정. 당사 실적 추정치를 기준으로 주당배당금은 3,400~4,150원 수준. 현재 주가 기준 배당수익률은 6.0~7.4%로 배당주로서 매력 부각될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 400,000원까지 높아졌다가 2021년12월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 56.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.17 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.13 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.11 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.17 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.12.08 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.12.03 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.12.02 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권