thinkpool

흥국증권에서 13일 SK텔레콤(017670)에 대해 "SKT2.시대의 개막"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "이번 분할은 상대적으로 낮은 Valuation을 적용받는 mno 본업과 성장성이 돋보이는 ICT 분야의 자회사들을 분리시키고, 내재가치의 현실화를 통해 전체 기업가치를 상승시키고자 하는 목적에서 단행. 상대적으로 안정적인 주가흐름을 보일 SK텔레콤에 비해, SK스퀘어의 주가흐름엔 변수가 많을 것으로 전망. 새로운 투자기회의 발굴과 원활한 IPO 등 성장성에 대한 검증을 통해 시장이 부여할 할인율을 얼마나 축소시킬 수 있을것인지 관건으로 작용할 것. "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "SK텔레콤은 전일 주주총회를 열고, SK텔레콤을 존속법인 SK텔레콤과 신설법인 SK스퀘어로 분할하는 안을 의결 하였음. 분할 후 주가 수준은 배당수익률 5.0~3.5% 수준에서 거래될 가능성이 높아 보이며, 시가총액 기준 약 14조원 ~ 18조원 구간에서 주가 형설될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2021.10.13 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.26 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.11 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.13 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.09.17 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.09.02 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.08.27 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권