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IBK투자증권에서 26일 SK텔레콤(017670)에 대해 "MNO의 수익 개선 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 440,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "경쟁력 제고를 위해 비용 부담이 커진 종속기업. 기대를 상회한 MNO 실적은 분할 후 MNO의 주주환원을 주목할 충분한 근거가 됨. 연결 실적이 기대에 못 미친 것은 아쉬우나, 그렇다고 목표주가를 수정할 필요성은 못 느낌. 분할의 이유가 연결 종속기업의 성장과 종속기업을 기반한 신규 사업을 추가하기 위한 것으로 향후 예상될 변화가 기업가치에 긍정적으로 작용할 가능성이 커 최근 약세를 보이고 있는 주가 수준은 저평가 상태라고 판단함. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2분기는 연결 실적이 기대에 못 미쳤으나, 무선통신으로 구성된 별도는 기대를 상회했음. 매출을 3조원 내외로 추정했는데, 3조 216억원에 영업이익은 3,284억원으로 추정치를 3% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 440,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 440,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.26 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.17 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.02.08 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.26 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.08.25 목표가 390,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.08.26 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.08.26 목표가 430,000 투자의견 BUY 현대차증권