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SK증권에서 17일 SK텔레콤(017670)에 대해 "하반기 실적개선과 주가반등 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "하반기에도 커머스 부문의 경쟁상황은 계속될 것으로 예상되어 수익성 회복은 다소 지연될 가능성이 있으나, 통신업의 호조는 지속될 것으로 예상함. IPTV 가입자 증가세가 지속되고 콘텐츠 투자 확대를 통해 채널 경쟁력을 강화하고 있는 미디어 부문과 클라우드, 융합보안 등 신사업이 강화되고 있는 보안부문도 성장기조가 이어질 것으로 예상되어 중장기적인 실적개선세가 이어질 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q21 실적은 영업수익 4 조 8,183 억원(4.7% yoy), 영업이익 3,966 억원(10.8% yoy, OPM: 8.2%). 인적분할을 앞두고 합산 시가총액 상승에 대한 기대감이 유효함에도 불구하고 최근의 주가 조정은 외국인 지분한도(49%) 임박에 따른 불확실성에 기인함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 390,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 390,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.08.17 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.09 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.11 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.06 목표가 355,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.17 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.08.12 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.12 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.08.12 목표가 390,000 투자의견 BUY 삼성증권