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흥국증권에서 12일 SK텔레콤(017670)에 대해 "MNO 수익성 개선 기조 뚜렷 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "MNO를 담당하는 존속법인(T1)의 주가 흐름은 매우 견조할 것으로 전망함. ICT 투자회사를 표방하는 신설법인(T2)은 미래형 반도체 등의 분야에 대한 M&A와 더불어 기존 자회사들의 IPO를 진행할 계획, 현재 NAV는 약 26조원 수준인데 여타 기업들의 분할 사례와 지주자 할인을 고려하더라도 현시점에서의 주가 부담은 높지 않는 수준. 향후 성장성 입증을 통해 시장이 부여할 할인율을 얼마나 축소시킬 것인지 여부가 관건으로 작용할 전망임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "2분기 매출액은 4조 8,183억원, 영업이익 3,966억원 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 430,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2021.08.12 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.11 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.12 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.08.12 목표가 390,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.08.12 목표가 390,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2021.08.12 목표가 430,000 투자의견 BUY 현대차증권