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메리츠증권에서 12일 SK텔레콤(017670)에 대해 "구독형 서비스는 차별화 포인트"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수, 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 " 5G 가입자는 갤럭시 폴더블, 아이폰 신규 단말기 출시로 1,005만명이 예상되며, 5G 가입자 성장으로 이동전화수익은 전년 대비 +3.1% 성장할 전망. ADT캡스는 클라우드 사업 호조가 지속되는 가운데, 최근 상장 주관사 선정을 마치고 IPO 준비에 나섰음. WAVVE는 지상파 콘텐츠 흥행으로 MAU가 꾸준히 상승하고 있으며, 12월 공개되는 오리지널 콘텐츠 <트레이서>를 통해 본격적인 경쟁력 강화에 나설 전망. 통합형 구독 서비스 출시로 분위기 반전 기대. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q21 연결 실적은 매출액 4조 8,183억원(+4.7% YoY), 영업이익 3,966억원(+11.1% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 4,068억원)에 부합했음. 2021년 연결 매출액과 영업이익은 각각 19.45조원(+4.4% YoY), 1.53조원(+13.3% YoY)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.08.12 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.07.06 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.06.14 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.05.31 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.12 목표가 400,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.08.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.08.12 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.12 목표가 380,000 투자의견 BUY KTB투자증권