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NH투자증권에서 12일 SK텔레콤(017670)에 대해 "임박한 이벤트와 고배당 매력 부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "인적 분할과 액면 분할의 이벤트가 다가오면서 제대로 된 기업가치를 찾아가는 시기가 될 것으로 전망. 당사는 SK텔레콤의 분할 이후 합산 시가총액을 28.3조원으로 추정하며 현재 시가총액 21.1조원 대비 상승을 기대. SK텔레콤 존속법인은 현재 5G 보급율 상승에 따른 매출 성장이 가파르게나타나는 무선 사업과 수익성 개선이 나타나고 있는 IPTV 사업을 기반으로 안정적인 실적 기대. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 매출액은 4.82조원(+4.7% y-y, +0.8% q-q), 영업이익3,966억원(+11.1% y-y, +2.0% q-q)을 기록. 영업이익은 당사 기존 추정치 3,820억원과 시장 컨센서스 4,068억원을 충족. 사는 2020년 배당금 7,151억원(주당배당금 10,000원)을 존속 법인에 유지하기로 발표하였는데, 분할 이후 주당 배당금은 16,340원(분할 후 3,268원)이며 현재 주가 기준 배당수익률은5.6% 수준임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.11 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.07 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.26 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.08.12 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.12 목표가 380,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.08.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자