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하나금융투자에서 12일 SK텔레콤(017670)에 대해 "2Q Review ？ 비싸진 않지만 이젠 포트폴리오 교체 고민해야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "냉정히 평가할때 KT/LGU+ 대비 상대적 투자 매력도가 높지 않고 수급상 약점이 예상되는바 서서히 보유비중을 축소하고 KT 또는 LGU+로의 종목 교체 및 연말 MNO 위주의 재매수를 추천함. 통신 3사 중 유일하게 배당금이 늘기 어렵고 상대 기대배당수익률이 낮으며 이익 창출 능력 대비 시가 총액이 큰 상황이기 때문. 유일한 강점인 자회사 가치도 국내 통신 3사 안에선 크게 부각되긴 어려움. 부동산 가치와 자회사 가치를 모두 따지면 SKT보다 더 저평가된 회사가 바로 KT이기 때문."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "는 2021년 2분기에 IFRS 15 기준 연결 영업이익 3,966억원(+11% YoY, +2% QoQ)을 달성하여 컨센서스(영업이익 4,053억원)에 부합하는 양호한 실적을 기록하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 350,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.12 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.07.28 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.06.29 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.06.02 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.05.12 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.12 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.12 목표가 380,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.08.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.08.12 목표가 360,000 투자의견 BUY 한국투자증권