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KTB투자증권에서 12일 SK텔레콤(017670)에 대해 "변화의 기로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "존속회사 배당 총액을 EBITDA-CAPEX의 30~40%로 결정하는 신규 정책 제시. MNO는 5G 가입자 증가로 안정적인 이익 개선이 지속되고 있는 와중에 하반기부터 아마존과의 구독 모델 서비스를 통해 성장성이 강화될 전망. 최소 전년 수준의 배당 보장, 향후 실적과 배당이 연동된다면 배당 상향 가능성 높음."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "연결 매출액 4.82조원(YoY 4.7%, QoQ 0.8%), 영업이익 3,966억원(YoY 11.1%, QoQ 2.0%), 순이익 7,957억원(YoY 85.1%, QoQ 39.1%)으로 영업이익은 컨센서스 4,042억원에 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 380,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.12 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2021.05.12 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.01 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.12 목표가 380,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.08.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.08.12 목표가 360,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.08.09 목표가 430,000 투자의견 BUY 현대차증권