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미래에셋증권에서 15일 SK텔레콤(017670)에 대해 "통신의 안정성 기반에 비통신 부문 성장 기대 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 410,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이학무 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "중장기 전망. 비통신 부분의 안정적인 성장 및 구독서비스 통한 신규 성장 동력 기대. 커머스, 보안 및 모빌리티 등 비통신 부분은 꾸준한 성장을 보이고 있으나 단기적으로 커머스 및 모빌리티의 경쟁 심화 영향으로 손익은 일부 악화 되고 있는 것으로 파악. 그러나 MNO 서비스와 연계된 아마존프라임과 같은 구독서비스를 통한 시장 지배력 강화 및 추가 수익원 확보를 통한 수익성 개선 기대 유효. 분할에 따른 기업가치 제고에 대한 기대는 지속 유효할 것임."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 " 2분기 매출 및 영업이익을 각각 4조 8,519억원 및 4,025억원으로 예상. 5G 가입자의 안정적인 증가, 효율적인 마케팅 비용 집행 및 SK브로드밴드의 수익성 개선 요인 등을 반영하여 2021년 영업이익을 1조 4,123억원에서 1조 5,563억원으로 상향 조정하고 이를 적용하여 목표주가를 41만원으로 상향 조정함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 390,000원이 고점으로, 반대로 335,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 410,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 410,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2021.07.15 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 335,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 335,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 335,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.15 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.07.13 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.09 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.07.09 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) SK증권