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메리츠증권에서 31일 SK텔레콤(017670)에 대해 "기업가치 제고에 전사 역량 집중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "6월 이사회를 통해 구체적인 지배구조 개편 방안 확정 후, 11월 전까지 개편 작업 마무리 예정. 자사주 소각을 통해 SK와의 합병 가능성을 배제한 지배구조 개편은 동사 주주 입장에서 긍정적. 본업이 구조적으로 성장하는 가운데, 사업회사 별도 배당 총액 기준으로도 기존 배당금 수준 유지 전망. 2H21에도 비통신 분야 성장 기조는 유지되며, 원스토어에 이어 ADT캡스 IPO 절차도 빠르게 진행. 2H21 출시 예고된 아마존 프라임 형식의 통합형 구독 서비스에 대한 시장의 관심 역시 고무적. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2021년 SK텔레콤 연결 매출액 및 영업이익은 각각 19.5조원(+4.8% YoY), 1.48조원(+10.0% YoY) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.05.31 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.02.03 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2021.01.22 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2020.11.20 목표가 320,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.31 목표가 400,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.12 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.05.12 목표가 390,000 투자의견 BUY 신한금융투자