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신한금융투자에서 12일 SK텔레콤(017670)에 대해 "견조한 본업과 신사업 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이문종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "연중 5G 가입자 성장에 따른 본업 성장이 지속되는 가운데 신사업에 대한 기대감도 유효하다. 티맵의 경우 4천억원의 추가 투자 유치(FI)로 하반기 택시를 비롯한 다양한 모빌리티 서비스 확대를 위한 자금을 확보했다. 커머스도 11번가가 우정사업본부와 ‘오늘주문-내일도착’ 서비스를 실시하는 등 배송 편의를 확대하고 있으며 하반기 아마존과의 협업서비스 출시를 위한 준비를 진행"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1Q21 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 4.8조원(+7.4%), 3,888억원을 기록했다. 영업이익 컨센서스(3,458억원)를 대폭 상회하는 호실적이다. 모든 사업부분에서 전년동기대비 매출 성장을 시현했다.MNO 매출은 2.98조원으로 전년동기대비 1.9% 증가했다. 1분기 5G 가입자 순증은 126만명으로 분기 최고 수준을 기록했으며 누적 가입자는 674만명이다. 현재 추세로는 연말 1,000만명 가까운 5G 가입자가 유치될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 320,000원이 고점으로, 반대로 295,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 390,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.12 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 295,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 295,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 295,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.05.12 목표가 390,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2021.05.12 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.05.12 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권