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한화투자증권에서 22일 SK텔레콤(017670)에 대해 "실적 성장과 기업 분할의 시너지 효과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학, 이용욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "동사는 지난 14일 인적분할 내용을 공시했음. 인적분할 진행 시 기업가치 상승 전망. 5G 가입자의 구조적인 증가세에 힘입어 올해 내내 ARPU가 상승해 매출 성장을 견인할 것이고, 효율적인 비용 집행으로 인해 이익 확대가 기대됨. 향후 AI, 구독서비스, 우티, 아마존과의 커머스 협력 등 신사업이 가시화되면 가입자 Lock-In이 강화되어 밸류에이션 리레이팅이 가속화될 것으로 판단함. 최선호주로 추천함."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 1분기 연결 실적은 매출액 4.8조 원, 영업이익 3,634억 원을 기록한 것으로 추정됨. 임직원 추가 성과급 지급에 따른 일회성 비용이 400억 원가량 반영된 것을 감안하면 시장 기대치를 상회한 것으로 볼수 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 390,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.22 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.18 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.16 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.22 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(상향) IBK투자증권

- 2021.04.15 목표가 345,000 투자의견 BUY 삼성증권