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대신증권에서 15일 SK텔레콤(017670)에 대해 "변화를 받아들일 때"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재,이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "이제 중간지주회사 설립의 방식과 이후 SKTH가 SK와 합병하느냐에 대한 고민은 지우고, 왜 중간지주회사를 설립하느냐의 본질에 다시 접근해야 할 것. 중간지주회사 설립의 본질은 분기 배당을 실시할 수 있을 정도로 통신본업이 개선되었고, 다양한 자회사들의 배당도 본사의 배당에 연계할 수 있을 정도로 자회사들의 실적이 개선되었으며, 이러한 자회사들의 효율적 관리를 위해 지주사 체제로의 전환을 결정했다는 것. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "전일 SKT는 인적분할 방식을 통해 SKTH(지주사. SK하이닉스, ADT캡스, 11번가, T맵모빌리티 등)와 SKTO(사업회사, MNO, SKB)의 체제로 개편되는 방안을 추진하고 있다고 공시. 구체적인 일정은 상반기 중 이사회 통해 확정 예정. 지난 3/25 주주총회에서의 CEO 답변에 이어서 전일 보도자료를 통해서도 다시 한 번 “합병 계획이 없다”고 밝힘. 따라서, SKT의 지배구조 개편과 관련한 우려는 해소되었다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 350,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.01.12 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(상향) IBK투자증권

- 2021.04.15 목표가 345,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.15 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권