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유안타증권에서 15일 SK텔레콤(017670)에 대해 "자사주 전량 소각과 SK 와의 합병 가능성 차단"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

유안타증권 최남곤,이혜인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "SK텔레콤은 [AI & Digital Infra 컴퍼니 (SKT 존속회사)] [ICT 투자전문회사 (SKT 신설회사)]로 인적분할을 추진한다고 보도자료를 통해 밝혔음. 이는 이미 예상된 방식이며, 추진 일정은 6월 이사회 개최, 8월~9월 주주총회 개최, 11월 분할 & 상장으로 진행될 전망. ①SK와의 합병 가능성 배제, ②자사주 전량 소각가능성, ③자회사 IPO, ④신설회사의 반도체 관련 소재 회사 인수 추진 등이 주가를 높일 것."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "통신 부문은 배당 총액(7,150억원) 유지를 근거로 분할 후 시가총액이 14.3조원~17.8조원에서 형성될 것. 비통신 부문은 지주회사의 평균 할인율 60%를 적용할 경우, 시가총액 12조원이 저점. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 290,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 370,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.04.15 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2021.04.14 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.22 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.25 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.15 목표가 370,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.04.15 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자