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현대차증권에서 15일 SK텔레콤(017670)에 대해 "분할공식 2 = 1 + 1"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "전일 동사는 상반기내 인적분할의 구체적인 절차를 공시하여 진행하고, 그 대략적인 개요로서 별도법인 및 SK브로드밴드를 골자로 하는 존속법인(통신Co)과 SK하이닉스, 11번가, 티맵모빌리티, ADT캡스를 중심으로 하는 신설법인(투자Co)로의 분할개요를 제시. 이는 투자 지분가치에 대한 내재할인율이 여전히 70%를 넘는 극도의 저평가 상황을 해소하는 첫 걸음을 뗀 것으로 평가. 투자 Co 의 다크호스 티맵모빌리티와 웨이브에 주목함. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "통신Co는 5조원대 안정적인 EBITDA와 연환산(분기배당으로 전환) 4%의 매력적인 배당수익률로 주주가치 제고. 한편, 25.8조원에 달하는 지분가치에 대한 합리적 시장평가가 기대되는 투자Co는 반도체, 온라인쇼핑, 모빌리티서비스, 콘텐츠플랫폼 등 고성장을 통한 주주가치 증대에 기여할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.04.15 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2021.04.07 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2021.01.14 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2020.11.26 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2020.11.06 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.15 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.04.15 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자