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하나금융투자에서 15일 SK텔레콤(017670)에 대해 "주주의 승리, 최선은 아니지만 최악은 면했다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 " 1)인적분할을 호재로 보긴 어려우나 천만다행으로 SK㈜와의 합병이 당분간 없을 것이라 발표함에 따라 중간지주사의 자회사 IPO 이벤트가 단기적으로는 일정부분 반영될 가능성이 있고, 2) SK브로드밴드 등 통신부문 자회사들이 SKT에 존속함에 따라 SKT 사업회사 기업가치가 당초 우려보단 높게 형성될 것으로 판단되며, 3) SKT경영진이 자사주의 마법이라는 오명을 뒤집어쓰지 않기 위해 12%에 달하는 SKT 자사주를 소각할 가능성이 높기 때문."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "이번 SKT 인적분할로 SKT 합산 시가총액이 현재보다 40~50% 증가한다고 기대하긴 어려울 것 같음. 하지만 다행히 우량 자회사IPO 기간 중 일정부분이라도 중간지주사 시가 총액이 증가할 수는 있게 되었고, SKT 사업회사는 기존 배당금이 유지되는 가운데 SK브로드밴드 배당과 더불어 5G 기대감이 더해질 수 있어 중/단기적인 주가 상승은 나타날 수 있다는 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.15 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.04.13 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.03.30 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.01.26 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.15 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.15 목표가 355,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.15 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.04.14 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권