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NH투자증권에서 26일 SK텔레콤(017670)에 대해 "조금 더 다가온 지배구조 개편.주가 상승만 남았다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "25일 SK텔레콤 주주총회에서 박정호 CEO는 머지않은 시점에 지배구조 개편을 진행할 것으로 언급함. 당사는 5월 중 구체적인 발표가 나타날 것으로 판단하며 연내 분할과 재상장을 마무리할 것으로 예상함. 주주에게 지분 소유에 대한 선택권을 제공하는 인적분할은 물적분할에 비해 주가에 긍정적 이벤트임. 최근 강해지고 있는 ESG와 소액주주에 대한권리를 감안하면 SK텔레콤이 추진하고 있는 인적분할은 주가에 긍정적. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "SK텔레콤의 인적분할은 SK텔레콤의안정적인 배당수익률을 원하는 투자자와 ICT 사업의 성장성을 원하는 투자자들을 동시에 흡수할 수 있는 이벤트임. 현재 저평가되어 있는 SK텔레콤의 자회사 가치를 제대로 인정받는 기회가 될 것이고, 이에 따라 현재SK텔레콤의 주주 가치가 상승하는 계기가 될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 330,000원이 고점으로, 반대로 245,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 340,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.26 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.10 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.19 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.26 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.03.10 목표가 330,000 투자의견 BUY(INITIATE) DS 투자증권

- 2021.03.08 목표가 340,000 투자의견 BUY(INITIATE) 이베스트투자증권

- 2021.03.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권