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DS 투자증권에서 10일 SK텔레콤(017670)에 대해 "통신과 비통신 사업의 조화"라며 투자의견을 'BUY(INITIATE)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 김승회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(INITIATE)'의견은 DS 투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "21년에는 1) MNO부문에서 5G 가입자수 900만명 돌파와 함께 ARPU 상승으로 안정적 성장이 예상되며, 2) 미디어 부문에서 티브로드와의 합병에 따른 상반기 기저효과 발생으로 10% 이상의 고성장과 수익성 개선이 기대됨. 또한 3) New Biz 부문에서 아마존과 11번가의 사업협력 및 티맵모빌리티와 우버의 합작법인 출범 등을 통해 신사업 성과가 가시화될 전망."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "1월에만 5G 가입자가 48.7만명 증가해 통신 3사 중 가장 뛰어난 성과를 기록했음. 21년 신규 5G 단말기 보급과 하반기 출시될 아이폰13 등을 감안하면 21년 5G 가입자수 900만명 목표 달성은 무난함. 비통신 부문의 신사업 성과가 가시화되면서 21년 원스토어를 시작으로 자회사 IPO를 추진 중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(INITIATE)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.10 목표가 330,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.10 목표가 330,000 투자의견 BUY(INITIATE) DS 투자증권

- 2021.03.08 목표가 340,000 투자의견 BUY(INITIATE) 이베스트투자증권

- 2021.03.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.24 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권