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유안타증권에서 4일 SK텔레콤(017670)에 대해 "4Q20 Review : 비통신을 무시하지 마라"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

유안타증권 최남곤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "4Q 실적 발표를 통해 우리는 ①분할 후 MNO 부문의 배당 가능 체력에 대한 확신을 얻었고,②비통신 부문에 대한 회사 경영진의 적극적 기업 가치 부양 의지(‘21년 원스토어 IPO 등)를 확인했음. 배당 정책, 자회사 IPO 정책 등에 대해 회사 경영진의 현재의 스탠스를 유지한다면, 인적 분할 후 SK텔레콤의 예상 합산 시가총액이 29조원(중간지주 15조원,사업회사 14조원) 이상을 기록할 것으로 전망됨. 올해 상반기 Top Pick으로 유지함. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "영업수익(연결)은 4.83조원(+9.7% YoY)로 급증했음. 부문별로는 MNO 2.93조원(+3.3% YoY), 미디어 10,084억원(+22.8% YoY), 보안 3,709억원(+18.5% YoY), 커머스2,247억원(+54.8% YoY)의 매출 성과를 기록했음. 영업이익은 3,311억원(+103.8% YoY)으로, 컨센서스를 큰 폭으로 상회했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 290,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 320,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.22 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.25 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.21 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.02.04 목표가 320,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.04 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권