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DB금융투자에서 15일 SK텔레콤(017670)에 대해 "본업과 자회사 모두 양호"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "무선사업 외에도 동사의 미디어/보안/커머스 등 다양한 분야의 자회사 실적도 두각을 드러내기 시작했음. 21년 원스토어 상장을 시작으로 자회사 가치도 주가에 반영될 것으로 전망됨. 향후 SK하이닉스 배당금을 배당 산정 시에 반영하게 되면, 21년 중간 배당부터 증가할 가능성도 높아 긍정적. 최근 부각되고 있는 지주사 전환 이슈는 21년 가능성도 높아 보여 단기 투자포인트로 반영될 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q20 연결 매출액은 47,747억원(+8.3%yoy), 영업이익 2,498억원(+53.7%yoy)으로 시장 예상치(매출액 47,671억원, 영업이익 2,600억원)에 부합하는 실적이 전망됨. 21년에도 MNO의 안정적인 성장 및 자회사의 실적 개선이 기대되며 매출액 19.6조원(+5.8%yoy), 영업이익 1.5조원(+16.1%yoy)이 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 340,000원이 고점으로, 반대로 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 350,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.09 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.01.14 목표가 350,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.13 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.12 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권