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하나금융투자에서 11일 SK텔레콤(017670)에 대해 "2021년 호재 만발, 기대 이상의 수익률 달성도 가능할 듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 " 통신서비스 업종 Top Pick으로 제시함. 추천 사유는 1) 2020년 하반기 이후 본격적인 이익 성장 추세로의 진입이 예상되고, 2) 2021년 물적분할을 통한 지배구조개편, 자회사 상장 추진이 기대되며, 3) 넷플릭스법 시행에 이어 2021년 분리공시제 도입 가능성이 높아지고 있어 망패권 강화 및 마케팅 효율성 증대가 예상되고, 4) 자회사 배당금 유입분 증가, 통신부문 이익 증가로 장기 DPS 상승이 예상되기 때문."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2021년 실적 전망은 밝음. 연결 영업이익 11% 증가가 예상됨. 이동전화 ARPU가 증가 전환할 것이기 때문. 만약 SKT 3G/4G 주파수 재할당 가격이 1조 미만으로 낮아진다면 2021년 SKT 연결 영업이익은 16%까지 성장이 가능할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년12월 400,000원까지 높아졌다가 2020년2월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 330,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.11 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.11.06 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.10.15 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.09.29 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.11 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.11 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.11.09 목표가 300,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.11.10 목표가 320,000 투자의견 BUY 메리츠증권