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DB금융투자에서 7일 SK텔레콤(017670)에 대해 "주주 환원 정책 맛집"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "현재 주가 기준 배당 수익률은 4.5%로 배당 매력은 여전히 유효. SK하이닉스 배당금을 중간 배당에 반영한다고 밝힌 바, 21년 중간 배당부터 증가할 가능성이 높음. 또한 컨퍼런스콜을 통해 저평가된 주가 부양을 위한 금년 내 자사주 매입 의지도 밝혔다. 마다할 이유가 없음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 매출액은 46,028억원,(+3.7%yoy,+3.4%qoq), 영업이익 3,595억원(+11.4%yoy, +19.0%qoq)으로 시장 예상치를 영업이익 기준 9.5% 상회했음. 3Q20에도 티브로드 합병의 온기 반영, MNO 개선, SK스토아의 지속적인 성장 영향으로 매출액 46,867(+2.8%yoy), 영업이익 3,693억원(+22.2%yoy)의 양호한 실적이 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 340,000원까지 높아졌다가 2020년3월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.07 목표가 295,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권