thinkpool

NH투자증권에서 7일 SK텔레콤(017670)에 대해 "5G로 인한 본격적인 이익 성장기 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "G 가입자 증가에 따른 무선 매출 성장과 SK브로드밴드와 티브로드의 미디어사업 성장 및 ADT캡스, 11번가, WAVVE, SK하이닉스 등 자회사 성과를 고려할 때 주가의 상승 포텐셜 충분. 2020년 하반기부터 5G로 인한 실적 개선이 다시 한번 통신주 주가 상승을 견인할 것으로 기대함. 주가 하락을 방어하기 위한 자사주 매입을 검토 중이라고 밝혔음. SK브로드밴드의 티브로드 인수에 따른 시너지 하반기부터 나타날 것."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 실적으로 매출액 4.6조원(+3.7% y-y, +3.4% q-q), 영업이익 3,595억원(+11.4% y-y, +19.0% q-q)으로 영업이익은 기존추정치 3,338억원 및 시장 컨센서스 3,283억원을 상회. 5G 가입자 비중확대에 따른 매출 성장과 마케팅 비용 안정화로 영업이익 개선."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 340,000원까지 높아졌다가 2020년5월 245,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.14 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.07 목표가 295,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.07 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.08.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권