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하나금융투자에서 7일 SK텔레콤(017670)에 대해 "2Q 리뷰 - 편하게 살 수 있는 마지막 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식,이재서 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "1) 올해 기대배당수익률로 볼 때 현 주가 바닥권이고, 2) 이동전화매출액, 마케팅비용 추이로 판단할 때 3분기엔 본사 영업이익이 YoY/QoQ 증가 전환할 전망이며, 3) 올해 주주이익환원 규모가 작년대비 증가할 것이 유력해졌고, 4) 내년도 자회사 IPO를 순차적으로 추진할 계획이어서 자회사 가치 부각이 예상되며, 5) 8월 MSCI 비중 상향, 연내 자사주매입이 유력해진 상황이라 수급 호전이 기대되고, 6) 정부/국회 규제 환경이 그 어느 때보다 양호."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "는 2020년 2분기에 IFRS 15 기준 연결 영업이익 3,595억원(+11% YoY, +19% QoQ)을 기록하여 컨센서스(영업이익 3,283억원)을 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 400,000원까지 높아졌다가 2020년2월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 330,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.07.15 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.06.25 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.06.02 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.05.18 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.06 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.08.07 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.08.07 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권