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KB증권에서 6일 SK텔레콤(017670)에 대해 "기대를 상회하는 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "하반기 5G 단말기 라인업의 다양화로 인해 5G 가입자 증가세가 지속될 것으로 기대. 5G를 활용하는 전용 휴대폰 단말기인 ‘갤럭시 A퀀텀’을 단독 출시한 데 따른 판매 호조세가 주요 원인임을 감안하면, 5G 단말기 라인업이 강화되는 하반기에도 5G 가입자 증가세가 지속될 것으로 예상됨. SK브로드밴드의 실적 개선세도 지속될 것으로 예상. IPTV 가입 저변이 확대되었다는 점에서 IPTV 가입자 증가세가 강화되는 요인이라고 판단함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 실적은 매출액 4.6조원, 영업이익 3,595억원으로 KB증권 추정치 (매출액 4.66조원, 영업이익 3,480억원)와 시장 컨센서스 (Fnguide 기준 매출액 4.58조원, 영업이익 3,283억원)를 상회하는 실적을 거뒀음. 3Q20 실적은 본사 실적 개선과 자회사 SK브로드밴드의 실적 호조세로 3,671억원의 영업이익을 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 330,000원까지 높아졌다가 2020년3월 265,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.08.06 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.31 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.06 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.08.07 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.08.07 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.22 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권