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키움증권에서 22일 SK텔레콤(017670)에 대해 "하반기 포트폴리오 성장은 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

키움증권 장민준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "하반기 북미 제조사의 신규 5G스마트폰 출시에 맞물려 다시 한번 5G가입자 증가가 기대. 뿐만 아니라, 마케팅 비용이 상반기에 획기적으로 줄어들었다는 점은 하반기 이익률이 더 좋아질 것이라는 기대도 가능함. 트래픽 사용량은 지속적으로 증가함에 따라 5G인프라 구축과 5G가입자의 성장이 본격화되는 시점으로 접어들었다고 판단됨. 언택트 트렌드로 동사의 비통신 사업은 성장이 지속될 것. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2분기 영업수익 4조 5,380억원(QoQ 2%, YoY 2%), 영업이익 3,280억원(QoQ 9%, YoY 2%)로 컨센서스(영업수익 4조 5,883억원, 영업이익 3,294억원)에 부합할 것으로 예상함. 20년 영업수익 18조 6,100억원(YoY 4.9%), 영업이익 1조 2,530억원(YoY 12.9%)를 기대함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.07 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.14 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.07.17 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.15 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자