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DB금융투자에서 13일 SK텔레콤(017670)에 대해 "2Q20 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "하반기에는 티브로드의 SKB와의 합병이 온기 반영되며 미디어 실적의 본격적인 개선을 비롯해 ADT캡스, 11번가 등 자회사의 안정적인 수익 창출으로 무선에서 이연된 마케팅비용과 증가하는 감가상각비를 상쇄할 수 있을 것으로 전망. 현재 주가 기준 배당 수익률은 4.7%로 배당 매력은 여전히 유효함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 매출액은 46,696억원,(+5.2%yoy,+4.9%qoq), 영업이익 3,287억원(+1.8%yoy, +8.8%qoq)으로 시장 예상치(매출액 45,834억원, 영업이익 3,241억원)에 부합하는 실적이 전망됨. 3Q20에는 티브로드 합병의 온기 반영, MNO 개선, 이커머스 시장의 지속적인 성장 영향으로 매출액 47,200(+3.5%yoy), 영업이익 3,208억원(+6.2%yoy)의 양호한 실적이 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 340,000원까지 높아졌다가 2020년3월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.02.10 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.09 목표가 300,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.07.08 목표가 320,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.06 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권