thinkpool

유안타증권에서 10일 SK텔레콤(017670)에 대해 "6월 말 신주주환원 정책 발표 → 21년 확대 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

유안타증권 최남곤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "5G 비용 통제 실패가 주가 부진 원인. 경영진의 지향점 : AI, 클라우드 기반의 언택트 사업 기회 발견. 가장 큰 관심사는 6월 말 확정, 발표 예정인 ‘신주주환원 정책’의 내용에 집중되어 있음. 컨콜을 통해 투자자들에게 제공한 힌트에 따르면 ①배당의 최소 가이드라인은 10,000원 유지, ②MNO 뿐 아니라 자회사 실적과 연동하는 방안 등이 포함될 것으로 보임. 올해는 어렵겠지만, 21년 이후로는 총 주주환원 규모의 확대 가능성을 기대."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2Q20, 그리고 나아가서는 2020년 실적 전반에 대한 투자자들의 기대 눈높이의 하향 조정으로 이어지고 있음. 이런 추세를 반전 시킬 수 있을 때 통신 1등주로서의 역할을 해낼 수 있을 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 340,000원까지 높아졌다가 2020년2월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 290,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.06.10 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.02 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.10 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.06.05 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.06.03 목표가 320,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.06.02 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자