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하나금융투자에서 18일 SK텔레콤(017670)에 대해 "올해 자사주 취득 전망, 주주이익환원 늘 것, 주가 오를 수 밖에 없어"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "추천 사유는 1) 3분기부터 YoY/QoQ 본격 영업이익 증가 전환이 예상되고, 2) 시장 우려와 달리 올해 배당금 동결과 더불어 자사주 매입 추진 가능성이 존재하여 총 주주이익환원 규모는 증가할 가능성이 높으며, 3) 자사주 취득 시 투자가들의 2021년 지배구조개편 추진 기대감이 높아질 수 있고, 4) 요금인가제 폐지, 5G 급행차선 허용 가능성이 높아지고 있으며, 5) 역사적 배당수익률 밴드로 볼 때 과도한 저평가 상황이라고 판단."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q 컨퍼런스 콜에서 SKT 경영진은 올해 자사주와 배당금을 합친 주주이익환원 규모를 지난해 수준으로 유지할 것이며, 자사주 매입 규모가 크지 않다면 배당금을 전년 수준으로 유지하여 총 주주이익환원 규모가 작년보다 증가할 수 있을 것으로 언급."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 400,000원까지 높아졌다가 2020년2월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 330,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.04.14 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.03.17 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.05.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.05.08 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권