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유진투자증권에서 8일 SK텔레콤(017670)에 대해 "1Q20 Review: 비용통제 기조 확인, 하반기 성장 모멘텀 강화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

유진투자증권 한상웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "SKT의 2분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 4조 5,849억원(+3.3% yoy), 3,260억원(+1.0% yoy)로 전망한다. 5G 가입자 증가에 따른 ARPU는 30,898원(+1.8% yoy)으로 이동전화수익이 2.6% 증가할 것으로 전망한다"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "SKT의 1분기 연결기준 매출액은 4조 4,504억원(+2.7% yoy), 영업이익 3,020억원(-6.4% yoy)로 당사 추정치 및 시장 컨센서스(2,975억원)에 부합하는 실적을 기록했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 245,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.14 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.05.08 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.05.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.05.08 목표가 295,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자