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NH투자증권에서 8일 SK텔레콤(017670)에 대해 "5G 효과가 실적에 조금씩 반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 245,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "5G 가입자 비중 확대로 무선 매출 상승이 4개 분기 연속 이어지고 있음. 하반기 중 본업인 무선 사업 실적 개선과 자회사 업황 개선 기대. 5G 가입자로 인한 무선 매출 상승세가 이어지고 있으며, 하반기 중 영업이익 상승으로 이어질 것. 자회사의 사업 환경도 우호적인 상황이 이어지고 있어 자회사 가치 부각."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 실적으로 매출액 4.45조원(+2.7% y-y, +0.9% q-q), 영업이익 3,020억원(-6.4% y-y, +85.8% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치 3,031억원 및 시장 컨센서스 2,936억원을 충족. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 340,000원까지 높아졌다가 2020년1월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 245,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 245,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.14 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.10 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.05 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.08 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.08 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.05.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권