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하나금융투자에서 8일 SK텔레콤(017670)에 대해 "1Q 리뷰 - 시장 우려보단 양호, 장/단기 절호의 매수 찬스"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "1) 1분기 실적이 부진했지만 이미 SKT 주가에 기반영되었다는 판단이며, 2)기대배당수익률 5% 수준에서는 과거 경험상 SKT 투자 성공 가능성이 높았고, 3) 단기 실적 우려로 지나치게 낮은 주가를 형성하고 있으며, 4)2021년까지 길게 보면 SKB/티브로드 합병 법인, ADT 캡스, 11번가 상장 추진 및 지배구조 개편 작업이 가시화될 공산이커 배당금 증가와 더불어 자회사 가치가 주식 시장에서 부각될 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 1분기에 IFRS 15 기준 연결 영업이익 3,020억원(-6% YoY, +86% QoQ), 순이익 3,094억원(-18% YoY, 흑전QoQ)을 기록하였다. 부진한 실적이었지만 컨센서스(영업이익 2,936억원, 순이익 2,441억원)를 상회하여 시장 우려보단 나쁘지 않았음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 400,000원까지 높아졌다가 2020년2월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 330,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.04.14 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.03.17 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2020.02.10 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.12.10 목표가 400,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.08 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.05.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.05.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권