thinkpool

DB금융투자에서 18일 SK텔레콤(017670)에 대해 "부담없는 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "코로나19의 진행 과정을 예측하긴 어렵지만, 국내에서 4월부터 진정 국면에 진입한다고 가정 시 신규 가입자 정상화가 기대. 하반기 아이폰 5G 모델 출시도 기대되는 바, 하반기로 갈수록 무선 사업부 실적 개선이 기대. SKB 및 ADT캡스, 11번가 등 자회사의 안정적인 수익 창출은 무선에서 이연된 마케팅비용과 증가하는 감가상각비를 상쇄할 수 있을 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q20 매출액은 45,229억원,(+4.3%yoy), 영업이익 3,147억원(-2.5%yoy)으로 OP기준 전년대비 소폭 감소할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 340,000원이 고점으로, 반대로 310,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 280,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.18 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2020.02.10 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.22 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.02 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.18 목표가 280,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2020.03.17 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.17 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권