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유안타증권에서 7일 SK텔레콤(017670)에 대해 "4Q19 리뷰 : 돈 위에 쌓은 성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

유안타증권 최남곤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "4Q 연결 영업이익은 1,625 억원 46% QoQ, 27% YoY) 를 기록했다 . 컨 센서스 대비로는 37% 하회했다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2019년에는 5G 기회손실이 컸다고 볼 수 있으며 . 영업 수익 관점에서 의미 있는 성과를 내지 못하면 마케팅비용 , 감가상각비 이연에 따라 실적 부진은 20년까지 이어질 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "주가의 반등 시점은 적어도 상반기는 아닐 것이다 지배구조 개편과 같은 불확실한 이벤트는 투자 포인트가 될 수 없으며 , 결국은 실적 수익성 의 반등에 투자자의 시 선이 맞춰져 있다 . 실적 개선 관점에서는 20 년은 확실히 어렵다 . MNO 가치에 대한 확신이 생길 때 , 주가 반등이 가능할 것이다 "라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 340,000원까지 높아졌다가 2020년2월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 290,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.02 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.10 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.10 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권