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키움증권에서 10일 SK텔레콤(017670)에 대해 "비통신 비즈니스 성장 기대 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

키움증권 장민준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "비통신 분 야의 성장이 지속될 것으로 예상한다. 유선사업에서 SK브로드밴드와 티브로드 인 수합병이 진행중이고, 합병법인은 유료방송 가입자 800 만명 규모의 미디어 플랫 폼 사업자로 재출범하게 될 것으로 예상된다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 영업수익 4조 4,110억원(QoQ -3%, YoY 1%), 영업이익 1,630억원(QoQ -46%, YoY -28%)로 컨센서스(영업수익 4조 6,245억원, 영업이익 2,601억원)를 하회하는 실적을 기록하였다"라고 밝혔다.

한편 "이커머스 11번가 와 SK스토아 성장이 지속된다는 점이 긍정적이고, 20년에도 수익성 지속 성장을 기대할 수 있다. 다만, 5G CapEx에 대한 감가비 부담과 마케팅비용이 누적되어 증가할 것이라는 점은 수익성 성장폭을 제한하는 부분이 될 것으로 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.02.10 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.14 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.30 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.05 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.10 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.10 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.10 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권